銀行的第三方支付系統(tǒng)和民營(yíng)第三方支付機(jī)構(gòu)歸屬兩個(gè)不同管理體系，不同標(biāo)準(zhǔn)意味著不同的門檻
第三方支付
久聞樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái)的第三方支付監(jiān)管政策終于落地了。
2010年6月21日，中國(guó)人民銀行出臺(tái)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(簡(jiǎn)稱《辦法》)，要求第三方支付機(jī)構(gòu)必須取得《支付業(yè)務(wù)許可證》后方可從事支付業(yè)務(wù)。這意味著支付寶、易寶天下等第三方支付企業(yè)，在接下來(lái)的日子里，“主營(yíng)業(yè)務(wù)”將變成準(zhǔn)備材料，需要申報(bào)“轉(zhuǎn)正”。
事實(shí)上，根據(jù)《辦法》要求，盡管允許第三方支付機(jī)構(gòu)自9月1日起向央行申請(qǐng)相關(guān)牌照，但央行明確將有外資參股的企業(yè)排除在了這個(gè)新的監(jiān)管框架之外。這也意味著，變更股權(quán)結(jié)構(gòu)也是各家第三方支付企業(yè)將埋頭苦干的大事。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，民營(yíng)力量想要玩轉(zhuǎn)第三方支付并不容易。這背后隱藏的是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)力量之間的較量，而后者明顯處于劣勢(shì)。
對(duì)于民營(yíng)第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，中國(guó)人民銀行剛剛公布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)中的“支付機(jī)構(gòu)的實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”的規(guī)定，可能讓它們集體陷入困境。
那么，這是否最終會(huì)導(dǎo)致第三方支付行業(yè)的“國(guó)進(jìn)民退”呢?業(yè)界存在普遍的擔(dān)心。
警惕隱性門檻
備付金實(shí)繳比例攔住的只能是第三方支付公司，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)可以輕松繞過(guò)這個(gè)陷阱。
“支付‘牌照’的低限門檻已明確給出，市場(chǎng)主要的第三方在線支付公司達(dá)到該門檻均沒(méi)有太大難度。”易觀國(guó)際高級(jí)分析師曹飛說(shuō)，在第三方支付市場(chǎng)排名靠前的企業(yè)，要拿到牌照沒(méi)有問(wèn)題。
不過(guò)，排名靠后的企業(yè)就沒(méi)那么幸運(yùn)了。“可能有一半的第三方支付機(jī)構(gòu)將被淘汰。”艾瑞咨詢第三方支付行業(yè)分析師胡媛媛表示。
而全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)賀強(qiáng)甚至認(rèn)為：“《辦法》可能把80%的第三方支付機(jī)構(gòu)擋在門外。”
“不過(guò)，現(xiàn)在關(guān)鍵不是《辦法》擋掉了多少企業(yè)，而是‘支付機(jī)構(gòu)的實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%’這一條，把所有第三方支付企業(yè)幾乎都難倒了。”賀強(qiáng)接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)。
賀強(qiáng)舉例：“比如支付寶有大量的沉淀資金，如果是100億元，支付寶就要實(shí)繳10億元。對(duì)支付寶這樣的大公司來(lái)說(shuō)是很困難的。”
然而，這一條規(guī)定，攔住的可能只是民營(yíng)第三方支付公司，國(guó)有的第三方支付則可以輕松地繞開(kāi)這個(gè)陷阱。
央行的電子支付體系在銀行內(nèi)外都有了梳理和布局，可以形象的將‘超級(jí)網(wǎng)銀’看成銀行系統(tǒng)內(nèi)對(duì)電子支付體系的梳理，而銀行外的電子支付體系則由《辦法》的實(shí)行來(lái)落實(shí)和規(guī)范。”曹飛說(shuō)。
也就是說(shuō)，銀行的第三方支付系統(tǒng)和民營(yíng)第三方支付公司歸屬兩個(gè)不同管理體系?！掇k法》針對(duì)的是非金融機(jī)構(gòu)，而央行電子支付體系和“超級(jí)網(wǎng)銀”都在金融機(jī)構(gòu)體系里，因而不在《辦法》的覆蓋范圍內(nèi)，所以也不受“支付機(jī)構(gòu)的實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”規(guī)定的約束。
如果僅從這個(gè)層面來(lái)說(shuō)，國(guó)有和民營(yíng)的第三方支付機(jī)構(gòu)則站在了不同的起跑線上，民營(yíng)可能因此輸在起跑點(diǎn)。對(duì)于實(shí)繳10%備付金的規(guī)定，賀強(qiáng)評(píng)價(jià)說(shuō)：“這一個(gè)規(guī)定可能有點(diǎn)問(wèn)題。”
賀強(qiáng)認(rèn)為，銀聯(lián)的第三方支付業(yè)務(wù)是否也會(huì)像其他的創(chuàng)新業(yè)務(wù)一樣，要經(jīng)過(guò)央行的批準(zhǔn)，與民企執(zhí)行一樣的標(biāo)準(zhǔn)，還要看央行的態(tài)度。
是否國(guó)進(jìn)民退?
國(guó)進(jìn)民退的爭(zhēng)論，最終還要看央行進(jìn)一步的舉措和“超級(jí)網(wǎng)銀”的發(fā)展。
無(wú)疑，央行的態(tài)度決定央行電子支付系統(tǒng)和民營(yíng)第三方支付機(jī)構(gòu)未來(lái)的命運(yùn)。
而央行的“親生子”——銀聯(lián)已明確表示將大舉進(jìn)入第三方支付市場(chǎng)。那么，在如今央行已掌握第三方支付牌照審批權(quán)的情況下，業(yè)界開(kāi)始擔(dān)心：央行會(huì)向銀聯(lián)的第三方支付傾斜嗎?也就是說(shuō)，會(huì)最終形成“國(guó)進(jìn)民退”的局面嗎?
銀行業(yè)甚至有人揚(yáng)言，銀聯(lián)的目標(biāo)是取代支付寶。對(duì)此，胡媛媛的看法是“短期之內(nèi)不可能”。她認(rèn)為：“畢竟支付寶的用戶規(guī)模很大，它除了支付平臺(tái)的功能，還具有擔(dān)保交易信用的功能，銀行要實(shí)現(xiàn)后一種功能還比較困難。”支付寶的公關(guān)部人士也表示，支付寶沒(méi)有把銀聯(lián)當(dāng)成最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因?yàn)橹Ц秾氈饕龅氖莻€(gè)人支付業(yè)務(wù)，與目前銀聯(lián)的第三方支付業(yè)務(wù)的重點(diǎn)不一樣，“畢竟銀行也需要第三方支付企業(yè)幫助其拓展長(zhǎng)尾的支付領(lǐng)域和商戶。”光大銀行電子銀行部的總經(jīng)理李堅(jiān)也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)，目前光大銀行公共事業(yè)繳費(fèi)99%的增長(zhǎng)額都來(lái)自支付寶客戶，銀行業(yè)目前還離不開(kāi)民營(yíng)的第三方支付機(jī)構(gòu)。
“不過(guò)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，第三方支付市場(chǎng)‘國(guó)進(jìn)民退’是有可能的，在其他行業(yè)，比如視頻牌照的發(fā)放就有類似的先例。”胡媛媛說(shuō)。
而中國(guó)社會(huì)科學(xué)院投資系博士付立春也認(rèn)為：“涉及到貨幣這一政治敏感領(lǐng)域，國(guó)進(jìn)民退的傾向是可以理解的。”
對(duì)此看法，賀強(qiáng)則持反對(duì)意見(jiàn)：“國(guó)進(jìn)民退只是一種猜想。從統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，現(xiàn)在沒(méi)有國(guó)進(jìn)民退的情況，”在賀強(qiáng)看來(lái)，目前出臺(tái)的《辦法》規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本最低限額是1億，這個(gè)資金門檻還可以再提高一點(diǎn)。“把閑雜的第三方支付公司都擋在門外，讓有資質(zhì)、有信譽(yù)的大公司申請(qǐng)到牌照才有利于行業(yè)發(fā)展。”
業(yè)界認(rèn)為，國(guó)進(jìn)民退的爭(zhēng)論，最終還要看央行進(jìn)一步的舉措和“超級(jí)網(wǎng)銀”的發(fā)展。
備付金的爭(zhēng)奪
《辦法》出臺(tái)后，市場(chǎng)將重新洗牌，銀行也將打起重新劃分備付金托管市場(chǎng)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)。
“我們最關(guān)心的規(guī)定是，支付機(jī)構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，且在該商業(yè)銀行的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)只能開(kāi)立一個(gè)備付金專用存款賬戶。”一家國(guó)有銀行負(fù)責(zé)第三方支付業(yè)務(wù)的人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，這一規(guī)定嚴(yán)重地刺激了銀行的“神經(jīng)”。接下來(lái)，為了爭(zhēng)奪第三方支付機(jī)構(gòu)的備付金業(yè)務(wù)，銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)將不可避免。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，農(nóng)行、工行可能是最終的大贏家。
