10月26日，吉利新能源商用車集團(tuán)旗下品牌“遠(yuǎn)程”，宣布完成超3億美元Pre-A輪融資，這是其獲得的第一筆融資。
“遠(yuǎn)程”本輪融資由普洛斯旗下隱山資本領(lǐng)投，跟投方包括傳化、中信證券投資、湖南湘潭產(chǎn)業(yè)基金、GLy Capital、Mirae Asset等多家戰(zhàn)略投資人和知名投資機(jī)構(gòu)。從投資方背景來看，隱山資本專注于物流供應(yīng)鏈大生態(tài)圈內(nèi)股權(quán)投資，傳化則在多個(gè)領(lǐng)域與吉利新能源商用車達(dá)成合作關(guān)系。
隱山資本表示，將基于“遠(yuǎn)程”面向的新能源商用車城配物流和冷鏈應(yīng)用場(chǎng)景，依托普洛斯在中國70個(gè)地區(qū)市場(chǎng)、400多處物流倉儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施以及豐富的產(chǎn)業(yè)生態(tài)資源，對(duì)“遠(yuǎn)程”在客戶開發(fā)、城配場(chǎng)景下的車輛銷售和租賃、冷鏈車推廣及新業(yè)務(wù)模式探索等方面，進(jìn)行全方位賦能。
新能源商用車或成新風(fēng)口
據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，9月國內(nèi)新能源汽車滲透率突破了30%，成為新的發(fā)展里程碑。與此同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源商用車銷量19．7萬輛，同比增長51．4％，滲透率為4．2％，到今年4月，滲透率數(shù)據(jù)也僅提升至8%左右。與乘用車相比，二者的巨大差距意味著廣闊的機(jī)遇。
智點(diǎn)智能新能源汽車有限公司市場(chǎng)總監(jiān)高強(qiáng)分析，目前國內(nèi)新能源商用車的市場(chǎng)滲透率相對(duì)乘用車較低，主要原因有兩點(diǎn)。
其一，乘用車是消費(fèi)品，而商用車是生產(chǎn)資料和運(yùn)輸工具，因此，目標(biāo)客戶群體要比乘用車的用戶小的多。如2021年汽車銷量2627.5萬輛，商用車實(shí)現(xiàn)銷售479.3萬輛，占比不到僅兩成。尤其是新能源車型，主要的客戶以三通一達(dá)、京東、第三方物流企業(yè)等B端用戶為主，占比超過9成，散戶占比幾乎可以忽略不計(jì)。
其二，當(dāng)前的新能源商用車（貨用）車型的整體價(jià)格偏高，同燃油車相比，在產(chǎn)品力、銷售價(jià)格、路權(quán)、進(jìn)城限制等方面優(yōu)勢(shì)并不明顯，并沒有受到市場(chǎng)和用戶的廣泛認(rèn)可，短期內(nèi)市場(chǎng)滲透率難以實(shí)現(xiàn)大幅提升。
不過，與幾年前的新能源乘用車一樣，新能源商用車也正處于高速增長的黎明前夜。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年商用車銷量478萬輛，同比降低6.8%；2022年1～4月，商用車銷量達(dá)118.1萬輛，同比降低39.8%。在商用車市場(chǎng)整體低迷的情況下，新能源商用車卻一枝獨(dú)秀地逆勢(shì)暴漲。2021年，新能源商用車銷量18.5萬輛，同比增長54.7%；2022年1～4月，新能源商用車銷量達(dá)7.2萬輛，同比上升了83.6%。
商用車保有量僅占我國汽車保有量的12%左右，但貢獻(xiàn)的碳排放量卻占比約55%，燃油總消耗量占比51%。在國家碳達(dá)峰、碳中和的“雙碳”戰(zhàn)略下，商用車必然要從傳統(tǒng)燃油向新能源過渡。
2020年國務(wù)院通過的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》規(guī)定，從2021 年起，國家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域新增或更新公交、出租、物流配送等公共領(lǐng)域車輛，新能源汽車比例不低于 80%。按照這一要求，由傳統(tǒng)燃油車型向新能源車型的替換潛力非常巨大，未來幾年會(huì)有幾百萬輛的新能源商用車需求，很多企業(yè)和機(jī)構(gòu)也看到了這一巨大的市場(chǎng)。
在不斷攀升的市場(chǎng)加速期，新能源商用車開始受到資本青睞。2021年8月，智能商用車制造及服務(wù)商開云汽車完成戰(zhàn)略融資，投資方為天際資本與兩位小米聯(lián)合創(chuàng)始人；今年1月，金琥新能源汽車宣布完成Pre-A輪融資，由共青城基銳、共青城銀溢共同投資，專注于打造新一代智能化新能源物流車；4月，新能源物流車和儲(chǔ)能解決方案服務(wù)商葑全新能源獲得贛鋒鋰業(yè)投資；8月，開心汽車發(fā)布商用車品牌“探鹿”，獲7億美元新能源汽車并購?fù)顿Y意向。
包括一汽、長安、廣汽、吉利等在內(nèi)的傳統(tǒng)車企，以及三一重卡、福田汽車等老牌商用車企業(yè)，也開始在新能源商用車領(lǐng)域進(jìn)行深度布局。如一汽解放宣布將在新能源領(lǐng)域投資300億，2035年新能源整車銷量力爭(zhēng)達(dá)到50萬輛；福田汽車旗下智藍(lán)汽車則表示，將在研發(fā)與測(cè)試投入60億，產(chǎn)業(yè)鏈及營銷服務(wù)體系投入120億，到2025年成為中國新能源商用車第一品牌。
鯨平臺(tái)專家、清氣團(tuán)環(huán)境智庫首席分析師晏磊表示，目前落地的氫能動(dòng)力車應(yīng)用場(chǎng)景，較多集中在公交車、環(huán)衛(wèi)車輛等由國資國企掌控的領(lǐng)域。氫能源商用車是否能成為社會(huì)資本投資的風(fēng)口，目前還無法有效判斷，但成為政策扶持和政府資金投入的新領(lǐng)域，是非常確定的。
新玩家尚有“攪局”可能
據(jù)英大證券行研報(bào)告顯示，國內(nèi)重卡市場(chǎng)集中度一直較高，重卡Top10企業(yè)合計(jì)市占率為97.3%，中國一汽和中國重汽兩大重卡巨頭，市場(chǎng)份額分別為24.8%和20.5%。然而，2022年1-4月，重卡累計(jì)銷售27.6萬輛，累計(jì)下降62.0%，而在新能源重卡方面，2022年1-4月，累計(jì)銷售新能源重卡5852輛，同比大漲531%。在新能源商用車的迅速起量之下，國內(nèi)重卡格局或?qū)l(fā)生變化。
智點(diǎn)智能新能源汽車有限公司市場(chǎng)總監(jiān)高強(qiáng)指出，在新能源商用車領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)新玩家是毋庸置疑的，除了傳統(tǒng)燃用車主機(jī)廠在發(fā)力外，已經(jīng)有不少企業(yè)和資本盯上了這個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)。
例如，蔚來汽車前副總裁黃晨東博士創(chuàng)立的前晨汽車，目前已布局了新能源輕卡和重卡賽道，其與重汽海西工廠聯(lián)合開發(fā)的新能源輕卡已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)銷售；首個(gè)擁有國家備案的整車生產(chǎn)資質(zhì)的智能駕駛企業(yè)矩陣汽車，其主打快遞“最后一公里”的橙仕01車型已實(shí)現(xiàn)銷售；聚焦城市物流貨運(yùn)市場(chǎng)的智點(diǎn)汽車，主要產(chǎn)品為新能源輕卡、微面、皮卡等車型，已取得批量訂單銷售。此外，嬴徹科技、博雷頓等企業(yè)，也聚焦于商用車自動(dòng)駕駛和新能源重卡等領(lǐng)域。
高強(qiáng)表示，“未來幾年內(nèi)，在商用車市場(chǎng)內(nèi)發(fā)展出類似蔚小理的整車企業(yè)可能性非常大”。
晏磊同樣認(rèn)為，商用車未來將獲得資本持續(xù)關(guān)注。“從配套場(chǎng)景上來說，商用車獲得有效配套的確定性更高，無論是公交車，環(huán)衛(wèi)車還是運(yùn)輸類卡車等，商用車的行駛路線都相對(duì)固定。在固定線路上建設(shè)加氫站、售后維修點(diǎn)，對(duì)于快速興建加氫站、儲(chǔ)氫站有較好的先決條件，也能夠?qū)淠軇?dòng)力商用車的服務(wù)帶來更高的集中度，以及更高服務(wù)效率。相關(guān)輔助設(shè)施被使用的頻度比較高，空置虧本的幾率較少，能夠有效吸引社會(huì)資本的投入。”
然而，新能源商用車也有自身的技術(shù)困境。洛克資本合伙人李音臨指出，商用車和乘用車相比，更多要求在長途運(yùn)輸中保證安全、經(jīng)濟(jì)實(shí)惠且維修成本可控，而目前以鋰電池路線為主的新能源車，更適合在市區(qū)內(nèi)進(jìn)行短途運(yùn)營，不太適合跑長途高速。因此，在解決商用車的痛點(diǎn)之前，新能源商用車的滲透率提升都不會(huì)太快。
上述投資人認(rèn)為，基于上述特點(diǎn)，新能源商用車玩家的重點(diǎn)研發(fā)和商務(wù)拓展方向，是氫燃料電池路線。由于該路線的續(xù)航能力強(qiáng)，全國范圍內(nèi)加氫站的建設(shè)也在加快，即使市內(nèi)加氫站網(wǎng)點(diǎn)受制城市建設(shè)用地限制，不太可能放量，但只要在高速道路中途設(shè)置若干站點(diǎn)，就可以滿足長途運(yùn)輸?shù)睦m(xù)航需求。
李音臨稱，“氫能在普通乘用車領(lǐng)域的投資破局，還需繼續(xù)等待。至少也要等商用車領(lǐng)域的成熟性試驗(yàn)較為成功，造價(jià)成本降低，氫燃料的儲(chǔ)運(yùn)加模式成熟，成本能夠持續(xù)下降之后，投資熱潮才會(huì)出現(xiàn)。”
