隨著“大眾化創(chuàng)業(yè)，草根創(chuàng)業(yè)”新浪潮所帶來的創(chuàng)業(yè)熱情高漲，2014年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投融資案例數(shù)及融資額也水漲船高。Dr.2在其即將出版的新書《移動(dòng)醫(yī)療那點(diǎn)事》一書中對(duì)2010-2014年的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域投融資數(shù)據(jù)做了詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)，動(dòng)脈網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療研究院經(jīng)Dr.2授權(quán)對(duì)該數(shù)據(jù)做進(jìn)一步的分析。
重新梳理后，從2010到2014YTD，中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域獲得融資的項(xiàng)目有95個(gè)，參與投資機(jī)構(gòu)有104家，融資次數(shù)140起，涉及全國11個(gè)地區(qū)，披露融資額交易129起，累積交易金額近10億美元，其中最高的投資金額達(dá)5.94億美元。
報(bào)告要點(diǎn)：
1、投資市場(chǎng)受創(chuàng)業(yè)浪潮影響明顯，2014年融資交易最多，共80起，A輪融資62例;
2、北京依然是最熱門的投資城市;
3、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象集中在患者;
4、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)7大活躍機(jī)構(gòu);
5、移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用、醫(yī)生信息、體檢服務(wù)、在線問診、血壓分別成為最熱門細(xì)分領(lǐng)域。
融資交易集中在2014年，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療成為投資機(jī)構(gòu)的香餑餑據(jù)動(dòng)脈網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療研究院投融資數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2010-2014YTD近五年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療創(chuàng)業(yè)投資事件140起。其中，2010年融資交易數(shù)5起，披露融資額2573.3萬美元;2011年融資交易數(shù)10起，披露融資額2645.8萬美元;2012年融資交易數(shù)12起，披露融資額4258.7萬美元;2013年融資交易數(shù)33起，披露融資額21186萬美元;2014年融資交易數(shù)80起，披露融資額69074.3萬美元。從數(shù)據(jù)上看，更多投資事件集中在2014年，前四年較少，這也反映了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療自2013年開始熱起來的市場(chǎng)變化。
其中共有131個(gè)項(xiàng)目(包含有31個(gè)項(xiàng)目獲得多輪投資)在近五年獲得融資，并隨著時(shí)間獲得投資的項(xiàng)目數(shù)量累年遞增，2013年到2014年增長(zhǎng)曲線更為陡峭，這也表明大量的資本在蜂擁入場(chǎng)，動(dòng)脈網(wǎng)就接觸到多個(gè)其他領(lǐng)域的創(chuàng)投基金在2014年做重要的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，將更多的精力投入到互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域相關(guān)的投融資項(xiàng)目上來。
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投資主攻A輪從融資階段來看，在已公開輪次的交易中，天使輪44起，B輪18起，C輪12起，D/E/F輪平均1起。而A輪融資事件有62起，幾乎等于天使輪、B輪融資交易的總和，投資機(jī)構(gòu)擁擠在狹窄的行業(yè)內(nèi)被迫從后端慢慢向項(xiàng)目的早期過渡。從交易數(shù)據(jù)上看，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)前兩輪尤其第一輪融資更為關(guān)注。A輪總?cè)谫Y額拿到近2.7億美元，居第二。C輪融資額居第一，拿到近4億美元。這筆巨資主要是受丁香園及掛號(hào)網(wǎng)在今年夏天分別都獲得騰訊共計(jì)1.7億美元投資的影響。
融資公司大部分成立在2013年由近五年的數(shù)據(jù)顯示，融資公司主要集中在2010年后，特別是2013年成立的企業(yè)最多。如果說2014是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的元年，那2013非互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療創(chuàng)業(yè)年莫屬。
43%的投資項(xiàng)目分布在北京近五年，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投資主要覆蓋全國11個(gè)省市。其中北京市場(chǎng)共發(fā)生投資40起，占總投資數(shù)量的43%;披露投資額6658.6萬美元，占總投資額的31.7%。上海19起，占總投資數(shù)量的20%;披露投資額2295.6萬美元，占總投資額的10.9%。廣東16起，占總投資數(shù)量的17%;披露投資額880.7萬美元，占總投資額的4.2%。浙江8起，占總投資數(shù)量的9%;披露投資額880.7萬美元，占總投資額的4.2%。其余投資分別來自：江蘇、山東、四川、天津各2起，福建、陜西、臺(tái)灣各1起。
服務(wù)對(duì)象集中在患者從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象主要分為7個(gè)人群：醫(yī)療工作者、患者、普通用戶群、孕婦、兒童、老年人、女性，產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象主要在患者，占比44%。然后是自身并沒有患病但對(duì)健康關(guān)注高的普通用戶，占比27%。針對(duì)醫(yī)療工作者的占到了19%，三者之和占到了整個(gè)群體的90%。近10%的產(chǎn)品主攻細(xì)分人群，比如健康應(yīng)用大姨嗎、美柚主攻女性群體。
最活躍投資機(jī)構(gòu)——紅杉資本在2010-2014YTD期間，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域活躍度高的主要有紅杉資本中國、經(jīng)緯中國、軟銀中國、貝塔斯曼亞洲投資基金、聯(lián)創(chuàng)策源、險(xiǎn)峰華興、英諾天使基金。其中紅杉資本最為活躍，投資時(shí)間段也主要集中在2014年的夏季，趁著這股熱風(fēng)，燥熱了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療圈。其投資項(xiàng)目有杏仁醫(yī)生、更美(曾用名：完美診所)、大姨嗎、盛諾一家、北京環(huán)球佳平醫(yī)療。
項(xiàng)目分析對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域近五年的投融項(xiàng)目，動(dòng)脈網(wǎng)主要從產(chǎn)品類別、領(lǐng)域(醫(yī)療信息、醫(yī)療服務(wù)、功能分布、單科領(lǐng)域)5個(gè)方面分析下互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療及健康行業(yè)的創(chuàng)業(yè)生態(tài)。
產(chǎn)品類別——移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用為主從投資項(xiàng)目的產(chǎn)品上看，主要涉及到10個(gè)類別。排名前三的的有移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用、軟硬件結(jié)合、移動(dòng)設(shè)備。涉及移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用類別的產(chǎn)品有22個(gè)，共計(jì)總額27501.7萬美元。涉及軟硬件結(jié)合類別的產(chǎn)品有18個(gè)，共計(jì)總額11746.3萬美元。涉及移動(dòng)設(shè)備類別的產(chǎn)品有12個(gè)，共計(jì)總額4999.6萬美元。
領(lǐng)域(醫(yī)療信息分布)——醫(yī)生信息為主根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療信息涉及6個(gè)部分：資訊、藥品信息、醫(yī)生信息、病例介紹、醫(yī)院信息、醫(yī)療知識(shí)。其中，涉及醫(yī)生信息的有9個(gè)產(chǎn)品，涉及醫(yī)院信息的有7個(gè)產(chǎn)品，涉及資訊類的有6個(gè)產(chǎn)品，其余部分持平。
領(lǐng)域(醫(yī)療服務(wù))——體檢服務(wù)為主從近五年投融數(shù)據(jù)上看，產(chǎn)品涉及的醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域主要有三個(gè)：體檢服務(wù)、海外醫(yī)療服務(wù)、老年服務(wù)。其中涉及體檢服務(wù)的產(chǎn)品占到50%，共計(jì)發(fā)生融資額8851.1萬美元。
領(lǐng)域(功能分布)——在線問診為主從投資項(xiàng)目領(lǐng)域分布上，產(chǎn)品細(xì)分功能涉及有21個(gè)分類，主要分布在三個(gè)領(lǐng)域：在線問診、預(yù)約掛號(hào)、運(yùn)動(dòng)減肥。涉及在線問診的產(chǎn)品有25個(gè)，涉及預(yù)約掛號(hào)的產(chǎn)品有11個(gè)，涉及運(yùn)動(dòng)減肥的有10個(gè)。從圖表看，除了前三甲差距較大外，其余功能分布較為平衡。
領(lǐng)域(單科領(lǐng)域)——血壓為主投融項(xiàng)目產(chǎn)品涉及的單科領(lǐng)域有8個(gè)：血壓、心臟、腫瘤、血糖、肝病、牙齒、頸椎、耳蝸。從單科領(lǐng)域分布來看，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品主攻慢病管理，這也是由于近年中國慢病患病人群有增無減，創(chuàng)業(yè)者和投資機(jī)構(gòu)希望通過這一細(xì)分領(lǐng)域切入慢病大市場(chǎng)。
中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投資交易代表投資機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療熱情高漲，從掛號(hào)網(wǎng)、春雨醫(yī)生、丁香園獲得大筆投資額就可以看出。掛號(hào)網(wǎng)自2010年成立以來共獲三輪融資，已公布總規(guī)模達(dá)11000萬美元，主要投資機(jī)構(gòu)有騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金、晨興創(chuàng)投、風(fēng)和投資、Cybernaut賽伯樂投資。今年丁香園也獲得騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金7000萬美元的C輪投資;中金資本、春雨掌上醫(yī)生近年獲得如山創(chuàng)投、藍(lán)馳創(chuàng)投、Temasek淡馬錫5000萬美元的C輪融資;其中值得一提的是一款專為女性護(hù)理的App大姨嗎，已獲得投資機(jī)構(gòu)四輪融資，總額超過4000萬美元。
補(bǔ)充：大型投融案例據(jù)動(dòng)脈網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療研究院投融資數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2010-2014YTD中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)披露大型股權(quán)案9起，披露資金10.04億美元。其中，東軟集團(tuán)旗下東軟醫(yī)療和東軟熙康獲得弘毅投資、CPPIB、高盛、通和、東軟控股、協(xié)同創(chuàng)新等共計(jì)6.08億美元的大筆融資。刷新了國內(nèi)醫(yī)療器械領(lǐng)域與全球互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、健康管理領(lǐng)域最大單筆融資的紀(jì)錄，旨在推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備和健康管理業(yè)務(wù)可持續(xù)成長(zhǎng)。
還值得一提的是，今年一月阿里聯(lián)手云鋒基金，對(duì)中信集團(tuán)旗下中信21世紀(jì)有限公司進(jìn)行總額1.7億美元的戰(zhàn)略投資。通過整合，阿里就能在醫(yī)藥領(lǐng)域進(jìn)行直接銷售。
從投融時(shí)間上看，交易盡在2014年，看來投資機(jī)構(gòu)除了對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的關(guān)照，也未放下對(duì)老牌企業(yè)的眷顧。借用時(shí)下流行的一句話說“有錢，任性!”。
附：2010—2014YTD中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大型投融資案例
總得說來，不管你在不在乎，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療正在改變?nèi)藗兊慕】?。未來，互?lián)網(wǎng)醫(yī)療對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)療會(huì)不會(huì)成就一次顛覆性變革呢，只能說“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”。
動(dòng)脈網(wǎng)投融資報(bào)告系列8、2014Q3Startup Health數(shù)字醫(yī)療投資統(tǒng)計(jì)比Rock Health更多了20億
附：2010—2014YTD中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投融資案例
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