近來馬云和阿里巴巴被政府逼得很緊，一向深諳官民規(guī)則的馬云連續(xù)發(fā)出激烈之舉，前一段工農(nóng)中建四大國有銀行集體調低快捷支付額度的時候，馬云在扎堆回應，“四大天王聯(lián)手封殺，支付寶雖敗猶榮，雖死猶生。”，“也不知道誰給銀行們權力，可以傷害儲戶支配自己資金的權力。更不知道誰來監(jiān)管四大“國手”聯(lián)合封殺的合法性?”。最終馬云還拋出三個疑問，三中全會?群眾路線?兩會決議?
馬云隔空在向四大行喊話，因為監(jiān)管層和四大行的連續(xù)的幾個殺招都是致命的。封殺二維碼支付、暫停虛擬信用卡、調低快捷支付額度，削弱了馬云在移動支付方面的努力，影響了其對電商 O2O 的探索以及支付寶的用戶體驗。
馬云長袖善舞游走于政商之間，為何此次卻敗走麥城?
講講風光之緣由
馬云一介草民崛起于互聯(lián)網(wǎng)興起，卻在短短時間內贏得了國企都不曾有過的榮譽。2008~2009 年，時任廣東省委書記的汪洋與主政上海的俞正聲都曾經(jīng)力邀馬云來轄區(qū)開辦公司，并反思為何本轄區(qū)沒有馬云這類企業(yè)的誕生，一時之間馬云風光無倆。去年國務院會議上，李克強總理稱贊馬云雙十一創(chuàng)造了一個消費時點。
企業(yè)家在商業(yè)上成功的很多，像馬云這樣純粹的民資得到朝野一致稱贊的卻不多，馬化騰和李彥宏甚至在商業(yè)上更為成功，也不曾有馬云的一半榮譽，這是為何?
拋去阿里巴巴神一般存在的世界級公關團隊，原因至少有以下三點。
首先，阿里巴巴作為新興互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)，不光創(chuàng)造 GDP，還是產(chǎn)業(yè)轉型的方向，是政府的香餑餑和下蛋金雞，不管是政績上還是面子上都光彩，也是一城一地的光鮮名片。不像 PX 項目一樣，政府難做人民喊打，不信可以看看西湖邊杭州市民怎么興奮地向外界介紹淘寶的。
其次，阿里巴巴做電商，不管淘寶還是天貓都提振了大量消費，刺激了內需。2012 年整個阿里集團的銷售額一萬一千億，2013 年沒有公布，保守估計也有一萬五千億。外貿一直下滑，中央政府老是提不能單單依靠投資，三駕馬車只剩下消費了，馬云扛上提振內需大旗，成績斐然，總理都不可能不接見。
第三，淘寶創(chuàng)造了幾百萬就業(yè)，阿里巴巴服務中小企業(yè)，客觀上也是促進就業(yè)。人民吃飯是最大問題，為什么要保證 7.5% 左右的增長?只有保證這個增長速度才能提供足夠的就業(yè)崗位。阿里和淘寶就是解決就業(yè)的抓手之一，做淘寶未必讓你大富大貴，但只要能吃飽飯不鬧事，淘寶就立了大功。所以雖然兩會眼紅嫉妒的張近東年年提電商征稅，政府連理都不理。不講政治不講大局，我也懶得說你啥了。
談談失寵之背景
現(xiàn)在馬云為啥失寵了呢?電商方面馬云你放手大膽干，政府依然是支持的，要不就無法理解去年年底總理的接見。馬云的惹事主要是支付寶也就是小微金服上。
小微金服主要是做互聯(lián)網(wǎng)金融，這個領域跟電商不一樣。電商領域是個增量的市場，不存在權貴，電商革命的對象也是苦哈哈的零售業(yè)，他們力量分散也沒啥影響力。跟扛麻包的零售業(yè)不一樣，小微金服進入的是穿皮鞋的銀行家盤踞多年的行業(yè)，馬云的進入，是從銀行手中虎口奪食零和博弈，余額寶搶奪的正是傳統(tǒng)銀行的活期存款。
拋開鈕文新漏洞百出的文字，銀行界人士還是有許多話點到位了。余額寶大部分的錢還是以協(xié)議存款的方式又回到銀行中，余額寶實質上是制度套利，吃的是利率不改革的紅利，推高了銀行的融資成本，間接上提高了企業(yè)的融資成本，那實際上整個社會使用資金的成本都增加了?，F(xiàn)在中央都在打擊銀行的表外資產(chǎn)，信托都風聲鶴唳，影子銀行影響經(jīng)濟穩(wěn)定，金融你不服務實體經(jīng)濟，空對空套利，你趕在這是時候搞這事兒，監(jiān)管層能同意?
把這事兒怪到馬云頭上看似“求全責備”。它是整個金融體系的問題，金融體系的漏洞反怪到馬云頭上，多少有點苛求。但事情就是如此發(fā)展的。木秀于林，風必摧之吧。對于阿里來說，也有點“有不虞之譽，有求全之毀”的感覺。
聊聊棋局之轉機
這盤棋是死局了，互聯(lián)網(wǎng)金融玩完了嗎?未必。
我們看看近期總理在遼寧的考察。李克強在遼寧某小額貸款公司講話，金融創(chuàng)新必須以服務實體經(jīng)濟為根本，為群眾的創(chuàng)業(yè)、就業(yè)提供支持。客戶滿意是衡量金融服務的重要標志。要通過金融改革，暢通金融血脈，更有效地服務三農(nóng)、中小微企業(yè)、基礎設施等薄弱環(huán)節(jié)，讓金融更加貼近基層、貼近群眾。
小微企業(yè)是就業(yè)市場最大的雇主，小微企業(yè)對社會的貢獻不在于稅收和 GDP，而在于吸收的就業(yè)，近期的經(jīng)濟下滑可能直接危及到了就業(yè)增長。小微企業(yè)融資是世界性的難題，別光說銀行看不起小微企業(yè)，銀行的本質就是嫌貧愛富，投給小微企業(yè)能賺錢嗎?所以小微企業(yè)想要貸款，必須有政策傾斜。
央行最近創(chuàng)新了一種新工具，叫做在單款單列小微科目。財政部門也答應給小微企業(yè)更多稅收優(yōu)惠，有人評價說是拿國家信用為小微企業(yè)兜底。
政府做不到的，市場未必做不到;市場做不到的，技術未必做不到。
阿里小微金服除了風口浪尖上的支付寶之外，還有一塊是小額貸款公司，針對中小電商，用阿里體系內留存的大數(shù)據(jù)評估風險。
目前，阿里旗下兩家小貸公司注冊資本金總和為 16 億元。按照小貸公司融資杠桿率只有 0.5 倍的規(guī)定，阿里金融兩家小貸公司可供放貸的資金最多為 24 億元。 阿里小微自營小微信貸業(yè)務成立 3 年來， 累計放貸超過 1000 億元，貸款不良率為 0.87%。這一數(shù)據(jù)是什么概念呢?在 A 股的上市銀行股中，這一數(shù)據(jù)處于領先位置。
這么好的東西，為什么不多用?抱歉，因為阿里巴巴不是銀行，上邊提到最多可以提供 24 億元貸款。
好在今年兩會之后，3 月 11 日，銀監(jiān)會揭開了首批 5 家民營銀行試點方案，10 家民營資本，按照不少于 2 個共同發(fā)起人的試點要求，兩兩配對，組成了首批 5 家民營銀行試點，“阿里巴巴 + 萬向”組合，拿下浙江一單，主打“小存小貸”模式。
阿里巴巴跟萬向集團正在申請民營銀行牌照，阿里的自營銀行也開始有眉目了。拿到民營銀行牌照，就可以光明正大吸收存款，提高可貸資金——甚至想法盤活余額寶里 5000 億元的資金，讓它不再在銀行體系流轉而直接用于實體經(jīng)濟。用大數(shù)據(jù)做風控，用互聯(lián)網(wǎng)技術服務中小企業(yè)融資。這樣，馬云大概會再一次踏對中國節(jié)奏。
