據(jù)傳今天恒生電子(600570.SH)將公布阿里巴巴對(duì)其控股股東恒生集團(tuán)的重組事宜。
3月18日，恒生電子發(fā)布公告稱，公司于3月16日收到公司控股股東恒生集團(tuán)的書(shū)面通知，恒生集團(tuán)將籌劃重大戰(zhàn)略事宜，由于恒生集團(tuán)系本公司的控股股東，其重大戰(zhàn)略事宜將對(duì)本公司構(gòu)成重大影響。“經(jīng)公司申請(qǐng)，本公司股票自2014年3月17日起停牌。”
市場(chǎng)傳聞，阿里金融將收購(gòu)或控股性收購(gòu)恒生集團(tuán)。
了解下恒生
根據(jù)恒生官網(wǎng)介紹，“1995年2月，恒生電子創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)八位年輕的工程師懷揣夢(mèng)想，毅然決然投身于金融IT領(lǐng)域。”
恒生集團(tuán)旗下的恒生電子總部設(shè)在杭州，在全國(guó)28個(gè)主要城市設(shè)有分公司或辦事處，主營(yíng)業(yè)務(wù)金融IT產(chǎn)品與服務(wù)涵蓋銀行、證券、基金、信托、保險(xiǎn)、期貨等金融市場(chǎng) 的各個(gè)領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)唯一一家能夠提供全面解決方案的"全牌照"IT服務(wù)公司。根據(jù)恒生電子2012年年報(bào)，公司在基金、證券、保險(xiǎn)(放心保)、信托資管領(lǐng)域核心市場(chǎng)占有率分別達(dá)到93%、80%、90%、75%，在證券賬戶系統(tǒng)、證券柜臺(tái)系統(tǒng)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)、信托核心業(yè)務(wù)平臺(tái)、期貨核心系統(tǒng)的市場(chǎng)占有率分別達(dá)到57%、43%、85%、41%、42%。恒生系統(tǒng)還中標(biāo)了上海清算所綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，承建的系統(tǒng)可謂金融軟件的“航空母艦”。恒生IT金融系統(tǒng)幾乎協(xié)助各大金融機(jī)構(gòu)掌握和管理其重要商業(yè)數(shù)據(jù)，堪稱金融數(shù)據(jù)服務(wù)細(xì)分行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的壟斷企業(yè)。
恒生電子于2003年12月在上海證券交易所主板上市，恒生集團(tuán)為其持有20.6%的第一大股東，上市公司股權(quán)較為分散;同時(shí)，由于歷史原因，恒生集團(tuán)的股東都為個(gè)人，持有股權(quán)也非常分散，2012年末，恒生電子曾經(jīng)停牌，隨后傳出：阿里巴巴集團(tuán)和恒生電子集團(tuán)近日簽署了重大戰(zhàn)略合作協(xié)議，兩家公司將在金融支付、國(guó)際數(shù)據(jù)交換、IT后臺(tái)安全等方面進(jìn)行深度合作。分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)為阿里巴巴收購(gòu)恒生集團(tuán)提供了絕佳的機(jī)會(huì)。
如今，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不但使用恒生的交易系統(tǒng)，還使用資金清算系統(tǒng)、CRM客戶管理系統(tǒng)、客戶交易系統(tǒng)、量化交易系統(tǒng)、組合配置系統(tǒng)、交易清算系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等等，恒生系統(tǒng)幾乎占據(jù)了金融產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)言之，如果恒生電子將這些數(shù)據(jù)放到一起，可以看到很多金融機(jī)構(gòu)客戶的交易記錄，據(jù)此分析客戶的交易行為，這就是最近熱門的“大數(shù)據(jù)”。
阿里的“金融云”
2013年11月27日，阿里云在北京宣布推出阿里金融云服務(wù)，即阿里內(nèi)部俗稱的“聚寶盆”計(jì)劃。
通過(guò)該云計(jì)算服務(wù)，全國(guó)2000余家區(qū)域銀行可以快速、低成本地實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易支付等功能，打通了農(nóng)村電子商務(wù)快速發(fā)展的瓶頸。同樣，基金、保險(xiǎn)及證券等金融行業(yè)亦可以通過(guò)云計(jì)算，實(shí)現(xiàn)處理海量業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)的能力，對(duì)接高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，拓展上億量級(jí)用戶市場(chǎng)的電子商務(wù)渠道。
阿里方面稱，阿里金融云的順利推出，表明阿里云在云計(jì)算的核心指標(biāo)上已經(jīng)達(dá)到了金融行業(yè)的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。中小銀行通過(guò)云計(jì)算可以享受大型銀行才有的IT架構(gòu)水準(zhǔn)，這在提升其競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也給銀行業(yè)帶來(lái)了新的想象空間。
當(dāng)天的發(fā)布會(huì)上，包括恒生電子、金證股份等ISV(軟件商)代表以及天弘基金、渤海銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)代表出席并講話，表示將加強(qiáng)和加深與阿里金融云的合作。
目前“聚寶盆”涉及的領(lǐng)域包括快捷支付、網(wǎng)銀支付、繳費(fèi)、代理收單、積分支付、系統(tǒng)管理、查詢統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)服務(wù)。之后，“阿里云”準(zhǔn)備對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行整體托管，甚至包括核心賬務(wù)系統(tǒng)、信用卡系統(tǒng)、放款系統(tǒng)和風(fēng)控系統(tǒng)等。但就“金融云”的戰(zhàn)略野心而言，阿里仍然缺乏交易和投資的大數(shù)據(jù)資源，一位電子商務(wù)人士對(duì)《新世紀(jì)周刊》表示，如果阿里巴巴收購(gòu)恒生電子成行，阿里在證券、基金，甚至銀行的IT系統(tǒng)服務(wù)方面獲得較多優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，其“金融云”平臺(tái)的步伐將大為推進(jìn)?！缎率兰o(jì)周報(bào)》報(bào)道同時(shí)說(shuō)：
據(jù)基金業(yè)人士表示，目前，基金公司不但使用恒生的交易系統(tǒng)，還使用恒生的資金清算系統(tǒng)，同時(shí)恒生還涉及客戶的注冊(cè)交易。如果未來(lái)這些數(shù)據(jù)進(jìn)入“阿里云”平臺(tái)，能看到很多公募基金客戶的記錄，據(jù)此分析客戶交易行為，這將為阿里大數(shù)據(jù)夢(mèng)想添上重要一翼。
質(zhì)疑
《新世紀(jì)周刊》把阿里金融對(duì)恒生可能的收購(gòu)定性為“令人不安的婚禮”：
1、安全性
但業(yè)內(nèi)人士普遍擔(dān)心的是，阿里迎娶恒生集團(tuán)后，相當(dāng)于掌握了絕大部分金融機(jī)構(gòu)的后門。因?yàn)楹闵娮訋缀跏莻鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最大的IT供應(yīng)商。
恒生電子的客戶包括證券、基金、銀行、保險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域，基金公司和證券公司為其核心服務(wù)對(duì)象。
2、利益沖突
還有明顯的利益沖突是，阿里旗下控股了天弘基金管理有限公司，后者管理的貨幣基金余額寶在3月19日的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5531.3億元，在基金業(yè)傲視群雄。未來(lái)恒生電子將如何處理與其他基金客戶的關(guān)系?
3、壟斷之憂
一位基金公司高管表示，恒生電子以其對(duì)基金IT服務(wù)行業(yè)絕對(duì)高的占有率，一直以來(lái)享有與基金公司談判中的絕對(duì)定價(jià)權(quán)。“現(xiàn)在加上阿里，強(qiáng)強(qiáng)相加，對(duì)我們傳統(tǒng)行業(yè)而言，簡(jiǎn)直是災(zāi)難。”
