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    在現(xiàn)在社會大部分人都會在資金條件允許的情況下來投資一些理財產(chǎn)品，要說現(xiàn)在市場上可以選擇理財產(chǎn)品還真多，不同的理財產(chǎn)品具有不同的風險，當然他們的投資收益也各不相同，一般來說高收益都是伴隨高風險的，所以在這里風險投資公司的小編提醒大家選擇投資產(chǎn)品一定要在自己風險承受范圍之內(nèi)選擇。近幾年對沖基金投資也很受歡迎，那么投資者怎樣才能選擇到優(yōu)秀的對沖基金呢？
    1949年世界上誕生了第一個有限合作制的瓊斯對沖基金。雖然對沖基金在20世紀50年代已經(jīng)出現(xiàn)，但是，它在接下來的三十年間并未引起人們的太多關(guān)注，直到上世紀80年代，隨著金融自由化的發(fā)展，對沖基金才有了更廣闊的投資機會，從此進入了快速發(fā)展的階段。20世紀90年代，世界通貨膨脹的威脅逐漸減少，同時金融工具日趨成熟和多樣化，對沖基金進入了蓬勃發(fā)展的階段。
    由于涉及的金融衍生品繁雜，對沖基金的具體策略種類繁多、跨度巨大，不同機構(gòu)也有不同的分類方式。國內(nèi)專業(yè)研究機構(gòu)將對沖基金的分類分為七大策略，即多空倉、管理期貨、市場中性、套利型、宏觀對沖、定向增發(fā)、多策略，與海外最主流的分類（瑞士信貸公司分類）相類似。由于對沖基金包括了更廣泛的投資范圍：股票、股指期貨、商品期貨，包含了更復雜的操作手法：多空、杠桿、程序化交易。因此，對沖基金的挑選難度成倍增加，不同策略、不同操作模式都需要具體分析。
    一只優(yōu)秀的對沖基金，其成功不僅建立在良好的業(yè)績記錄之上。隨著基金規(guī)模的不斷增長，基金的基礎設施支持變得同等重要。例如，構(gòu)建完善的風險管理流程、運營支持、法規(guī)和系統(tǒng)支持等。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，超過50%的對沖基金的“失敗”，并非源于投資決策失敗，還源于運營風險。在挑選市場中性策略對沖基金時，投資者應重點關(guān)注年化收益、年化波動率、歷史最大回撤、Sharpe比率、Calmar比率和與市場相關(guān)性等指標。其中，年化收益、歷史最大回撤、Calmar比率等指標尤為重要。
    選擇一只優(yōu)秀的對沖基金（或?qū)_基金中的基金）既是一門藝術(shù)，也是一門科學。除了確?；鸾?jīng)理對產(chǎn)品內(nèi)容的陳述準確無誤，通過定性問題核實基金經(jīng)理的真實才能也很重要。
    例如，在投資策略上，了解對沖基金經(jīng)理的投資策略是否符合市場呈現(xiàn)的機會、投資策略是否可持續(xù)、回報是否可重復以及關(guān)鍵投資經(jīng)理是否具備獲得這些回報的恰當資質(zhì)都很重要。
    在操作層面，需要注意基金經(jīng)理是否應用正確的體系、程序以及功能促使業(yè)務的良性發(fā)展。機構(gòu)投資者越來越強調(diào)風險管理、法規(guī)和其他基礎設施支持等領域的重要性，其重要程度與投資表現(xiàn)相當。
    “管理賬戶”一詞也成為投資者日益普及的要求?；鸾?jīng)理設立管理賬戶以代替購買旗艦投資組合工具，管理賬戶中的資金藉由獨立的機制協(xié)同投資者選擇的第三方機構(gòu)共同募集完成，對沖基金經(jīng)理只需關(guān)注投資效用。投資者得益于投資組合和交易增加的透明度，以及資產(chǎn)的法定所有權(quán)。這些設置防止了潛在的欺詐，并且使得基礎工具的流動性往往與基金的流動性匹配。
    第三方機構(gòu)的質(zhì)量也是一項重要的考量因素。這將包括主要經(jīng)紀、管理人、托管銀行、審計機構(gòu)以及法律顧問等。只有大型完善的對沖基金能緩和上述憂慮。他們具有龐大的規(guī)模、資源、基礎設施和經(jīng)驗可以提供給投資者。最重要的是，大型對沖基金往往在他們運作的市場中接受監(jiān)管，這給投資者增加了更多的保護。一些對沖基金也是公開的上市公司，他們有責任提供給股東和投資者比私募基金更高的透明度。
    風險投資公司提示作為精明的投資者，關(guān)鍵是在投資前提出正確的問題并了解你的基金經(jīng)理。