![趣分期憑什么要“爽到?jīng)]朋友”？](/uploads/allimg/150106/1314151P7-0.jpg)
六七年前，我們在網(wǎng)上購物最大的顧慮是商品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量，那時候的電商，首要獲取消費(fèi)者信任，然后再轉(zhuǎn)化成交易。如今，電商信用體系已健全，商戶和服務(wù)的豐富度也大幅提升，而低價、折扣已經(jīng)不足以刺激消費(fèi)，預(yù)支未來收入來滿足現(xiàn)在需求，成為新的發(fā)力點。
如此一來，線上消費(fèi)的分期付款模式應(yīng)運(yùn)而生。事實上，這種模式并不是什么創(chuàng)舉，簡單來看是將線下傳統(tǒng)的信用消費(fèi)模式互聯(lián)網(wǎng)化。除了平臺電商在做分期付款這件事外，新生代互聯(lián)網(wǎng)金融公司也開始扎堆。
其中呼聲最高的是“趣分期”。趣分期今年3月成立，短短8個月完成3輪融資，累計過億美元金額，其估值已經(jīng)超過5億美金。趣分期創(chuàng)始人兼CEO羅敏向創(chuàng)投分享會透露“到今年11月份，趣分期平臺月流水已經(jīng)過3億?！?/p>
趣分期以大學(xué)高校切入，在12月16日正式推出了“來分期”，主攻白領(lǐng)線上消費(fèi)分期付款領(lǐng)域。兩者除了人群定位不一樣，產(chǎn)品的業(yè)務(wù)形態(tài)上，趣分期主要圍繞3C數(shù)碼購物，來分期的消費(fèi)領(lǐng)域則擴(kuò)展到買車、買房、旅游。
8個月的趣分期憑什么值5億美金？
創(chuàng)投分享會如此質(zhì)疑，且趣分期并不是最早做校園分期的公司?！耙磺卸际怯性虻摹绷_敏答道“源于多年的積累和信賴?！?/p>
積累方面，羅敏稱，一是趣分期擁有1500人團(tuán)隊，執(zhí)行力非常強(qiáng)，在12個創(chuàng)始團(tuán)隊中，有5個是2005年時就一起創(chuàng)過業(yè)的，其他7個是2008、 2009年開始一起創(chuàng)業(yè)，彼此非常了解和信任。二是趣分期采取全員持股，所有加入去分期工作滿一年的員工，都將拿到公司的期權(quán)。公司總共拿出35%的原始股份發(fā)放給員工。
羅敏本人也是創(chuàng)業(yè)老兵，從2005年到2010年加入加入好樂買任市場副總裁期間，先后創(chuàng)辦底片網(wǎng)、記憶日記等，其中底片網(wǎng)是一個校園SNS，與當(dāng)時王興的校內(nèi)網(wǎng)有過交手。
羅敏所說的信賴，主要體現(xiàn)在投資方：“一開始我出來要創(chuàng)業(yè)的時候，我的5個天使投資人就給我們投資。別人要拿錢的時候，是需要去做路演，講項目。我們不需要，只需要一個電話，這些投資人就給我們錢了?！?/p>
其實，2013年1月份羅敏從好樂買出來創(chuàng)業(yè)，直到今年3月才確定互聯(lián)網(wǎng)金融方向——趣分期。期間一年的時間，羅敏和他的創(chuàng)始團(tuán)隊做了在線教育、導(dǎo)購的App、校園匿名社區(qū)、汽車團(tuán)購、安全座椅5個方向的創(chuàng)業(yè)。
一番折騰后，羅敏總結(jié)：“創(chuàng)業(yè)一定要當(dāng)斷則斷?；ヂ?lián)網(wǎng)為快不破，我們做事的方式就是快速試錯，快速迭代?！?/p>
“所以，到了趣分期這個項目試了三天，一天只產(chǎn)生了5單，但感覺很好，跟VC聊時，A輪投資方藍(lán)馳就確定了初步的投資意向，三周的時間錢就到位了。”
趣分期在8個月內(nèi)做到5億美金估值，另一個原因是用趣分期從校園市場切入后，再用來分期切入白領(lǐng)市場，擴(kuò)大了未來的想象空間。
趣分期“快”的原因
趣分期保持快速發(fā)展，才能給投資人帶來持久的信心。創(chuàng)投分享會去采訪趣分期時發(fā)現(xiàn)，位于北京中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融大廈的趣分期總部，1000平米左右辦公區(qū)基本坐滿，當(dāng)時在前臺有放了兩個小圓桌正進(jìn)行面試，CEO羅敏、COO劉爽等高管都沒有自己的獨立辦公室，都和員工擠在一塊，因為采訪當(dāng)天會議室被占用，創(chuàng)投分享會對羅敏和劉爽的采訪也就在他們工位上進(jìn)行，閑聊間感受他們忙碌中的凌亂。
在北京總部，趣分期有300人，在全國高校，趣分期分布著1200多全職員工，這部分人主要負(fù)責(zé)趣分期的線下推廣。 “一個人負(fù)責(zé)兩個學(xué)校，而這些人多是剛畢業(yè)的大學(xué)生，對學(xué)校還很熟悉，氣質(zhì)還沒有完全脫離學(xué)校，（推廣）溝通不存在問題?！比し制趧⑺榻B，“明年將會有1000名管培生入職?！?/p>
趣分期能快速切入校園市場，主要是線下推廣力度和效果。而帶領(lǐng)、管理好這樣一支下線團(tuán)隊，也是一大考驗。羅敏認(rèn)為他們的團(tuán)隊本身擅長做市場、做BD。此外，羅敏在好樂買擔(dān)任市場副總裁時責(zé)過校園代理渠道，良好的基礎(chǔ)也是一個重要因素。
趣分期的校園推廣方式，基本是以海報、傳單為主，此外就是校園贊助。為了解趣分期在大學(xué)校園的真實情況，創(chuàng)投分享會詢問了4位來自不同大學(xué)的在讀學(xué)生，他們均表示在宿舍看到過趣分期的傳單。
“快”的前提是安全
保證趣分期的高速成長，迅速搶占市場份額，趣分期需要“快”招，但快很有可能造成“內(nèi)傷”。從與羅敏和劉爽的對話中感受到他們自己已有意識。
√上限設(shè)置
趣分期根據(jù)學(xué)制類型、學(xué)年長短，進(jìn)行了用戶分類，限制了每個階段的用戶最多分期數(shù)，最高可用金額。如，?？疲ǘ曛疲Ｒ挥脩糇疃?0分期數(shù)，可用金額6000元，專二則是8期，4000千元。本科（四年制），大一最多24期 ，可以金額10000元?？傮w上，本科比?？朴脩粼诜制跀?shù)和可用金額方面高，隨著年級數(shù)遞增，對應(yīng)分期數(shù)和可用金額遞減。
√人群控制
劉爽稱，“我們也會壞帳，但只有萬分之一點多，同行是同行是百分之二?！薄暗谝?，我們會篩人群。比如自考、網(wǎng)校我們不做，我們只做統(tǒng)招的，不做助學(xué)貸款的，不做留級的。我們第在人群上面控制了，他們（同行）基本上不挑剔?！?/p>
√審核把嚴(yán)
除了必要的身份證明和在校材料，據(jù)劉爽介紹，“趣分期審核很嚴(yán)，第一單要去面簽，由趣分期線下團(tuán)隊完成。第一單有還款能力的，第二單才可以在線簽約。最嚴(yán)的是第一單，如果是用戶在學(xué)校里面信用不好好，經(jīng)常借錢不還或者經(jīng)常賭錢，這情況趣分期就會拒絕?！?/p>
√現(xiàn)金流保證
“現(xiàn)在我們跟各個P2P合作，以后銀行也好、陸金所也好，我們當(dāng)然愿意跟更專業(yè)的、體量更大的客戶合作。其實不光是自己融錢去做墊資的風(fēng)控，前面做了兌款，要把它轉(zhuǎn)為債權(quán)，再銷售出去?！眲⑺硎尽?/p>
校園分期發(fā)展現(xiàn)狀
創(chuàng)投分享會觀察到，校園分期在國內(nèi)風(fēng)生水起，在國外卻并不受創(chuàng)業(yè)者和資本的熱捧。原因在于國外金融體系、信用體系健全，大學(xué)生信用消費(fèi)已是普遍現(xiàn)象，而在國內(nèi)大學(xué)生沒有社保和穩(wěn)定收入，不符合辦信用卡的條件。
龐大的市場空白，在電商信用體系健全后，校園分期產(chǎn)品如雨后春筍般興起，早于趣分期一年的分期樂，人人網(wǎng)旗下的人人分期，99分期、Wecash閃銀、愛學(xué)貸、優(yōu)分期等，甚至超級課程表也開始切入校園分期市場。
當(dāng)前在線分期購物實力最強(qiáng)的三家公司為趣分期、分期樂、愛分期，創(chuàng)投分享會收集整理出他們的基本情況：
（注：以上信息來自三家公司官網(wǎng)，費(fèi)率計算以16G iphone6 plus 為參照，僅供參考）
“學(xué)生分期這是一個領(lǐng)域，模式?jīng)]有不一樣的。不一樣的是我們的野心要做所有人的分期，大學(xué)生分期是我們的子集而已。”羅敏如此告訴創(chuàng)投分享會。
的確，對比以上公司產(chǎn)品信息和服務(wù)流程，差異并不大。在校園分期的商品也集中在3C數(shù)碼領(lǐng)域，“因為3C其實最容易分期，金額高，購買的力強(qiáng)?！眲⑺硎荆胺制谫徫锵M(fèi)人群上，還是大一新生比較多，因為剛上大學(xué)要換新的電子產(chǎn)品多?！?/p>
創(chuàng)投分享會了解到，在美國大學(xué)生的信用消費(fèi)（類似國內(nèi)分期）除了學(xué)費(fèi)、購車，在3C領(lǐng)域偏多，學(xué)費(fèi)分期主要是政府機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)支持，商品消費(fèi)方面多是品牌商主導(dǎo)，如蘋果公司，在2006年就推出了類似“iMac教育優(yōu)惠折扣”，目前在Mac和iPad 方面推行優(yōu)惠分期付款服務(wù)，針對人群︰大學(xué)生、被大學(xué)錄取的學(xué)生、為大學(xué)生購買的家長、教師和各級別教職員工。
分期競爭加劇，政府監(jiān)管或加強(qiáng)
除了上述分期創(chuàng)業(yè)公司，京東、國美、蘇寧等電商公司也推出了自己的分期購物服務(wù)，同樣多聚焦在3C數(shù)碼和家電領(lǐng)域。不限商品消費(fèi)，限額限期的逆向分期，京東在今年2月推出“京東白條”。支付寶方面，通過快捷支付技術(shù)支持各銀行信用卡線上分期消費(fèi)，要求是單筆交易金額在600元以上。
未來會有更多公司進(jìn)入分期領(lǐng)域，包括P2P公司，競爭更為激烈。對此，羅敏表示，“我們并不擔(dān)心，多是烏合之眾”。劉爽則稱，“我們和他們還是不一樣，京東他們只能在自己的平臺做分期，我們是全網(wǎng)”。
多方擁進(jìn)分期領(lǐng)域，不可避免亂象。而國內(nèi)目前并沒有相應(yīng)的政策、法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融中的分期進(jìn)行規(guī)范。2013年互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P亂象叢生已有前例，P2P 監(jiān)管新規(guī)即將出臺。避免失控，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會對進(jìn)入分期領(lǐng)域的公司開設(shè)牌照門檻。羅敏對此并不擔(dān)心，“我們積極申請這個牌照就好了”。
分期費(fèi)率蘊(yùn)含的“玄機(jī)”
創(chuàng)投分享會在趣分期、分期樂、人人分期上進(jìn)行了抽樣計算費(fèi)率，以16G金色版 iphone6 plus為例，人人分期和趣分期可以零首付，分期樂需要10%首付比列，所以計算出來的費(fèi)率最低，值得注意，趣分期和分期樂上的該款產(chǎn)品售價均為5088元，而人人分期要高出100元，所以在單月分期服務(wù)費(fèi)用上它做降到最低。
上述計算選擇了3期，創(chuàng)投分享會發(fā)現(xiàn)，各分期產(chǎn)品產(chǎn)品在線上的費(fèi)率大徑相同，只是首付、期數(shù)、售價的組合方面存在偏差。如果計算這些分期產(chǎn)品一年的費(fèi)率話，均超過10%。
分期付款購物的方式在線下移動營業(yè)廳同樣開始推行，近日，創(chuàng)投分享會去了一趟移動營業(yè)廳詢問16G金色版 iphone6 plus， 3期費(fèi)率大約3.3%，平均比線上分期費(fèi)率0.4%。如果對比信用卡費(fèi)率，按照信用卡0.05%的日息計算，3個月為4.5%左右。因此，分期購物相比還是費(fèi)率優(yōu)勢。
信用卡辦卡效率低也是分期產(chǎn)品能迅速壯大的原因。信用卡辦理通常需要15個工作日，而分期產(chǎn)品一般2~3天。但是相比之下分期購物的催賬成本會比信用卡高，因為信用卡的銀行信譽(yù)體系是共通的，如果辦卡人出現(xiàn)逾期或不還款會影響自己購房、購車的貸款，分期產(chǎn)品之間信譽(yù)體系是相對獨立的。特別是在高校大學(xué)生畢業(yè)后流動大，所以分期產(chǎn)品比信用卡的催賬難度要大，壞賬率也要高。
分期產(chǎn)品的盈利方式
羅敏告訴創(chuàng)投分享會“總體上趣分期還是虧損的?，F(xiàn)金流負(fù)得也很厲害，這也是我們快速融資的原因。融的錢主要花在做推廣和推‘來分期’這款新產(chǎn)品“。
分期產(chǎn)品與P2P合作，債權(quán)出售，從P2P公司和用戶之間的年化率中賺取差價，分期產(chǎn)品這種方式主要是賺用戶的錢。另一個方向是從商家身上收費(fèi)。劉爽稱，“趣分期、來分期未來可能從商家那邊賺錢，我們幫商家賣了一百套房子，商家要給我們提成。辦分期賺不了多少錢，我們現(xiàn)在利息很低，未來可能還會再低，這一塊可以打平，甚至不賺錢“。
羅敏也稱不急于賺錢。
創(chuàng)投分享會：你們考慮什么時候開始賺錢？
羅敏：做到一定的程度再說吧，你要去做一個很大的事情，投資人他是看好你夠不夠大，而不是你當(dāng)下賺不賺錢。
創(chuàng)投分享會：未來你們是要“羊毛出在豬身上？“
羅敏：就像滴滴和快的讓消費(fèi)者收益，一定要讓消費(fèi)者先爽，然后以后再去付。
創(chuàng)投分享會：爽到你們一家獨大？
羅敏：爽到?jīng)]朋友。
