基金投資入門知識(shí)

1.證券基金投資:證券基金投資指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券風(fēng)險(xiǎn)投資方式,即通過(guò)發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明,基金對(duì)引導(dǎo)儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為投資、穩(wěn)定和活躍證券市場(chǎng)、提高直接融資的比例、完善社會(huì)保障體系、完善金融結(jié)構(gòu)具有極大的促進(jìn)作用.我國(guó)證券投資基金的發(fā)展歷程也表明,基金的發(fā)展與壯大,推動(dòng)了證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展和金融體系的健全完善,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。
證券投資基金的種類繁多,可按不同的方式進(jìn)行分類。根據(jù)基金受益單位能否隨時(shí)認(rèn)購(gòu)或贖回及轉(zhuǎn)讓方式的不同,可分為開放型基金和封閉型基金;根據(jù)投資基金的組織形式的不同,可分為公司型基金與契約型基金;根據(jù)投資基金投資對(duì)象的不同,可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等等。
我國(guó)證券投資基金開始于1998年3月,在較短的時(shí)間內(nèi)就成功地實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場(chǎng)到貨幣市場(chǎng)、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內(nèi)投資到境外理財(cái)?shù)膸状髿v史性的跨越,走過(guò)了發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)资晟习倌曜哌^(guò)的歷程,取得了舉世矚目的成績(jī)。證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當(dāng)規(guī)模,成為我國(guó)證券市場(chǎng)的最重要機(jī)構(gòu)投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。
1999年底,中國(guó)基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模只有577億元人民幣,到2006年底,基金資產(chǎn)已達(dá)到了6220億份、8564億元的規(guī)模。截至2006年12月31日,包括53只封閉式基金在內(nèi),我國(guó)已有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投資者選擇。開放式基金自2001年推出以來(lái),取得了飛速的發(fā)展,截至2006年底,開放式基金占全部基金資產(chǎn)凈值的比重已超過(guò)80%。從基金品種看,我國(guó)推出了股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金,還迅速發(fā)展了ETF、LOF等品種,并且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。 隨著中國(guó)基金業(yè)的快速發(fā)展,證券投資基金在中國(guó)資本市場(chǎng)中的地位與影響力不斷提高,其對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的積極作用也正在逐步顯示出來(lái)。
2.開放式基金:開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定,基金單位總數(shù)隨時(shí)增減,投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回基金單位的一種基金。
3.封閉式基金:封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額,在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變,基金上市后投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。
4.契約型基金:契約型基金是又稱為單位信托基金,是指投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人,通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為,沒有基金章程,也沒有公司董事會(huì),而是通過(guò)基金企業(yè)來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為?;鸸芾砣素?fù)責(zé)基金的管理操作?;鹜泄苋俗鳛榛鹳Y產(chǎn)的名義持有人,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置,對(duì)基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督。
5.公司型基金:公司型基金又叫做共同基金,指基金本身為一家股份有限公司,公司通過(guò)發(fā)行股票或受益憑證的方式來(lái)籌集資金,然后在由公司委托一家投資顧問公司進(jìn)行投資。
6.成長(zhǎng)型基金:成長(zhǎng)型基金是這是基金中最常見的一種。該類基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。為了達(dá)到這一目標(biāo),基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高的、又長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的公司的股票。
7.收入型基金:收入型基金是主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券,以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小,損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低,一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。
8.平衡型基金:平衡型基金是其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入,又要追求長(zhǎng)期增值,通常是把資金分散頭在于股票和債券,以保證資金的安全性和贏利性。
9.公募基金:公募基金是指受我國(guó)政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。例如目前國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上的封閉式基金屬于公募基金。
10.私募基金:私募基金是指非公開宣傳的,私下向特定投資者募集資金進(jìn)行的一種集合投資。
11.股票基金:股票基金是指主要投資于股票市場(chǎng)的基金,這是一個(gè)相對(duì)的概念,并不是要求所有的資金買股票,也可以有少量資金投入到債券或其他的證券,我國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國(guó)債。一個(gè)基金是不是股票基金,往往要根據(jù)基金契約中規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍去判斷。國(guó)內(nèi)所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放式基金都是股票基金。
12.債券基金:債券基金是指全部或大部分投資于債券市場(chǎng)的基金。假如全部投資于債券,可以稱其為純債券基金,例如華夏債券基金;假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券,少部分可以投資于股票,可以稱其為債券型基金,例如南方寶元債券型基金,其規(guī)定債券投資占基金資產(chǎn)45%—95%,股票投資的比例占基金資產(chǎn)0—35%,風(fēng)險(xiǎn)投資公司提醒股市不好時(shí),則可以不持有股票。
知名風(fēng)險(xiǎn)投資公司
紅杉資本|瑞華投資|同創(chuàng)偉業(yè)|達(dá)晨創(chuàng)投|深創(chuàng)投|IDG|創(chuàng)東方|君聯(lián)資本|中科招商|經(jīng)緯中國(guó)|啟明創(chuàng)投|松禾資本|英特爾投資|優(yōu)勢(shì)資本|東方富海|天堂硅谷|九鼎投資|晨興創(chuàng)投|江蘇高科投|北極光創(chuàng)投|德同資本|凱雷投資|中國(guó)風(fēng)投|天圖資本|真格基金|DCM|IFC|凱鵬華盈|高盛投資|啟迪創(chuàng)投|戈壁|荷多投資|紀(jì)源資本|鼎暉投資|華平投資|金沙江投資|海納亞洲|永宣創(chuàng)投|險(xiǎn)峰華興創(chuàng)投|中投|海通開元|中信資本|力鼎資本|平安創(chuàng)新資本|天使灣創(chuàng)投|和君資本|祥峰集團(tuán)|招商湘江投資|元禾控股|力合創(chuàng)投|復(fù)星創(chuàng)富|陜西高投|光速創(chuàng)投|富達(dá)亞洲|成為資本|中信產(chǎn)業(yè)基金|GIC|基石資本|金茂資本|富坤創(chuàng)投|盈富泰克|重慶科投|鼎暉創(chuàng)投|北工投資|海富投資|招商局資本|新天域資本|中路集團(tuán)|摩根士丹利|青云創(chuàng)投|建銀國(guó)際|德豐杰|弘毅投資|CVC|藍(lán)馳創(chuàng)投|寬帶資本|秉鴻資本|金石投資|天創(chuàng)資本|證大投資|中經(jīng)合|信中利|蘭馨亞洲|淡馬錫|浙商創(chuàng)投|華睿投資|景林資產(chǎn)|摯信資本|高特佳|清科創(chuàng)投|華登國(guó)際|山東高新投|集富亞洲|騰訊|無(wú)錫創(chuàng)投|創(chuàng)新工場(chǎng)|智基創(chuàng)投|策源創(chuàng)投|軟銀中國(guó)|
創(chuàng)業(yè)聯(lián)合網(wǎng)是創(chuàng)業(yè)者和投資人的交流平臺(tái)。平臺(tái)擁有5000+名投資人入駐。幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)對(duì)接投資人和投資機(jī)構(gòu),同時(shí)也是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的媒體宣傳和交流合作平臺(tái)。
熱門標(biāo)簽
精華文章
